Opzioni Binarie

Gestire il Rischio nel Trading in Opzioni Binarie

Le opzioni binarie sono molto attraenti agli occhi di molti investitori per via della loro trasparenza per quanto riguarda il rischio. A differenza di molte altre forme profittevoli di trading, come gli investimenti in Forex, nelle opzioni binarie non esiste la possibilità di perdere più soldi di quanti sono stati investiti. Poichè non c’è leva finanziaria, si possono ottenere elevati rendimenti senza la paura di andare in rovina nel caso in cui il mercato si sposti radicalmente nella direzione sbagliata.

Ovviamente, in qualunque forma di trading esiste una componente di rischio, e il trading in opzioni binarie non è un’eccezione. I pagamenti delle opzioni binarie possono essere molto elevati nel caso in cui un contratto scade “in the money”, ma se il contratto scade “out of the money”, si perde la maggior parte della somma investita. Senza una corretta gestione del rischio la carriera di investitore in opzioni binarie potrebbe risultare estremamente breve, perchè si può perdere l’intero capitale iniziale con un solo contratto avente esito negativo.

Il modo più semplice per gestire il rischio nel trading di opzioni binarie è semplicemente quello di investire in ogni contratto una porzione relativamente piccola del capitale totale di investimento. Per esempio, se si ha un capitale iniziale di $20.000, si consiglia di non investire più di $2.000 in una singola opzione binaria. Il motivo per questo è che anche con una buona strategia di investimento, e forti indici fondamentali, il mercato può sempre cambiare in maniera drastica. Mantenere sufficienti riserve di capitale aumenta la probabilità di recuperare le perdite dopo un investimento avente esito negativo.

Una strategia più complessa di gestire il rischio nel trading di opzioni binarie consiste nel “hedging” degli investimenti, ovvero acquistando contratti diversi in tempi diversi prima della scadenza. Questa strategia può sembrare difficile da capire all’inizio, quindi è meglio descriverla con un esempio.

Supponiamo che un investitore in opzioni binarie abbia a disposizione solo $2.000, da investire su un solo contratto. Questo investitore lavora con una piattaforma che paga il 175% per un contratto che scade “in the money”, 15% per un contratto che scade “out of the money”, e paga il 100% per un contratto che scade “at the money”. Supponiamo che l’investitore sceglie l’oro come bene sottostante, che ha un prezzo iniziale di $1175,5, e gli indici fondamentali indicano che il prezzo dell’oro alla scadenza del contratto raggiungerà il valore di $1175,8. La prima mossa è comprare un contratto Call di $1000 sull’oro a $1175,5.

Il valore $1175,8 è considerato il probabile massimo. È possibile che l’oro si avvicini a quel valore ma non lo tocchi, oppure tocchi il valore ma poi subisca un ribasso prima della scadenza del contratto. L’investitore può scegliere di rimanere con un solo contratto Call, in tal caso esistono tre esiti possibili: se il valore dell’oro alla scadenza del contratto sarà pari a $1175,5, l’investitore riceverà indietro i suoi $1000 con un guadagno pari a $0, se il valore dell’oro sarà inferiore a $1175,5 l’investitore riceverà $150 con una perdita di $850; se invece il valore dell’oro sarà superiore a $1175,5, l’investitore riceverà $1750, guadagnando $750.

Supponiamo che, per ridurre il rischio, l’investitore abbia acquistato un contratto Put per $1000 a $1175,7. In tal caso possono avvenire i seguenti casi: se il valore dell’oro al termine del contratto è $1175,5, il contratto Call restituirà i $1000, mentre il contratto Put produrrà un ricavo di $1750, con un guadagno netto di $750; se il valore dell’oro alla scadenza del contratto è compreso tra $1175,5 e $1175,7, il contratto Call frutterà $1750 e il contratto Put frutterà $1750, con un guadagno netto pari a $1500; se il valore dell’oro alla scadenza del contratto è $1175,7, il contratto Call pagherà $1750 e il contratto Put pagherà $1000, con un guadagno netto pari a $750;se il valore dell’oro alla scadenza del contratto è superiore a $1175,7 il contratto Call produrrà un rendimento di $1750 e il contratto Put restituirà $150, con una perdita netta di $100; se il valore dell’oro alla scadenza del contratto è inferiore a $1175.5, il contratto Call restituirà $150 mentre il contratto Put pagherà $1750, con una perdita netta di $100. Si può vedere facilmente come questo metodo riduce il rischio in maniera semplice e scorrevole con una strategia di hedging dell’investimento.